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L.R.M. 1988, c. S50
Loi sur les valeurs mobilières
Table des matières
| 1 | Définitions | |
| (2) | Groupements | |
| (3) | Contrôle | |
| (4) | Filiales | |
| (5) | Compagnies mères | |
| (6) | Propriétaire véritable de valeurs mobilières | |
| (7) | Propriétaire véritable de valeurs mobilières | |
| PARTIE I
LA COMMISSION DES VALEURS MOBILIÈRES |
||
| 2 | Prorogation | |
| (2) | Président et vice-président | |
| (3) | Application de la Loi | |
| (4) | Quorum | |
| (5) | Séances | |
| (6) | Séances distinctes | |
| (7) | Choix des commissaires | |
| (8) | Commissions rogatoires | |
| 3 | Président | |
| (2) | Absence du président | |
| (3) | Commissaires | |
| (4) | Délégation des pouvoirs de la Commission | |
| (5) | Révision | |
| 4 | Fonctions du directeur | |
| (2) | Premier administrateur | |
| (3) | Directeurs adjoints | |
| (4) | Signature des ordonnances | |
| 5 | Règles relatives aux audiences | |
| (2) | Transcription des témoignages | |
| (3) | Pouvoir délégué | |
| PARTIE II
INSCRIPTION |
||
| 6 | Inscription | |
| (2) | Associé | |
| (3) | Vendeur | |
| (4) | Preneurs fermes | |
| (5) | Conseiller financier | |
| (6) | Conseiller en valeurs mobilières | |
| (7) | Conseils | |
| (8) | Modalités et conditions | |
| (9) | Inscription en conformité avec la Loi | |
| (10) | Certificat d'inscription | |
| (11) | Suspension | |
| (12) | Inscription distincte | |
| (13) | Approbation de nouveaux associés | |
| (14) | Inscription suspendue | |
| (15) | Employés exclus | |
| 7 | Inscription par le directeur | |
| (2) | Refus | |
| (3) | Restriction à l'inscription | |
| (4) | Dépôt d'un cautionnement | |
| (5) | Exigence que doivent remplir les courtiers | |
| (6) | Exigence applicable à certains courtiers | |
| 8 | Suspension ou annulation de 1'inscription | |
| (2) | Suspension provisoire | |
| 9 | Nouvelle demande d'inscription | |
| 10 | Demande faite sur la formule prescrite | |
| 11 | Adresse aux fins de la signification des avis | |
| 12 | Renseignements supplémentaires | |
| 13 | Nomination d'experts | |
| (2) | Documents transmis aux experts | |
| (3) | Rémunération et indemnités | |
| 14 | Exigence en matière de résidence | |
| (2) | Exigence relative à la résidence habituelle | |
| (3) | Membres des Forces canadiennes | |
| 15 | Avis au directeur | |
| (2) | Avis au directeur | |
| (3) | Avis au directeur | |
| (4) | Avis au directeur | |
| (5) | Avis au directeur | |
| (6) | Exemption | |
| 16 | Revenu de la Commission | |
| (2) | Frais d'application | |
| 17 | Remboursements | |
| 18 | Exemptions applicables aux conseillers | |
| 19 | Transactions qui font 1'objet d'une dispense | |
| (2) | Transactions exemptées de l'inscription | |
| (3) | Investissement privé | |
| (4) | Interprétation du paragraphe (3) | |
| (5) | Retrait des exemptions | |
| (6) | Audience | |
| (7) | Avis d'ordonnance temporaire | |
| (8) | Perte du statut de compagnie privée | |
| 20 | Exemption par la Commission | |
| (2) | Publication d'un avis | |
| (3) | Non-application de certaines dispositions | |
| 21 | Incompatibilités | |
| PARTIE III
ENQUÊTE ET MESURES PRISES PAR LA COMMISSION |
||
| 22 | Enquête | |
| (2) | Ordonnance d'enquête | |
| (3) | Étendue de l'enquête | |
| (4) | Pouvoir d'assigner des témoins | |
| (5) | Avocat | |
| (6) | Saisie des biens | |
| (7) | Consultation ou remise des documents saisis | |
| (8) | Comptables et autres experts | |
| (9) | Inspection des biens | |
| (10) | Rapport d'enquête | |
| (11) | Sens d'"enquête" | |
| 23 | Arrêté du ministre | |
| 24 | Interdiction de divulguer la preuve | |
| (2) | Exceptions | |
| 25 | Rapport au ministre | |
| 26 | Blocage des avoirs | |
| (2) | Demande de directives | |
| (3) | Avis aux registraires de district | |
| 27 | Demande de nomination d'un séquestre | |
| (2) | Nomination | |
| (3) | Demande ex parte | |
| (4) | Pouvoirs du séquestre | |
| (5) | Exécution de l'ordonnance | |
| (6) | Application des règles de pratique | |
| 28 | Frais d'enquête | |
| (2) | Recouvrement des frais | |
| PARTIE IV
APPELS |
||
| 29 | Révisions des décisions du directeur | |
| (2) | Pouvoir de la Commission | |
| (3) | Renvoi par le directeur à la Commission | |
| 30 | Appel à la Cour du Banc de la Reine | |
| (2) | Forme de l'appel | |
| (3) | Délai d'appel | |
| (4) | Transmission de documents au tribunal | |
| (5) | Partie à Rappel | |
| (6) | Ordonnance du juge | |
| (7) | Autre directive | |
| (8) | Suspension des ordonnances | |
| 31 | Présentation de la question de droit | |
| (2) | Signification de l'avis de requête | |
| (3) | Signification aux autres intéressés | |
| (4) | Effet de la décision du tribunal | |
| PARTIE V
VÉRIFICATIONS |
||
| 32 | Jury de vérificateurs | |
| 33 | Vérifications | |
| (2) | Approbation de la Commission | |
| 34 | Dépôt des états financiers annuels | |
| (2) | Personne ou compagnie inscrite | |
| (3) | Comptable agréé | |
| (4) | Renonciation | |
| 35 | Vérifications par la Commission | |
| (2) | Consultation des livres | |
| (3) | Frais | |
| PARTIE VI
SYNDICATS DE PROSPECTION |
||
| 36 | Ententes | |
| (2) | Visa | |
| (3) | Loi non applicable | |
| (4) | Interdiction | |
| (5) | Poursuite par ou contre le syndicat | |
| (6) | Passation d'actes par le syndicat | |
| PARTIE VII
PREMIER PLACEMENT AUPRÈS DU PUBLIC |
||
| 37 | Prospectus exigé | |
| (2) | Visa | |
| 38 | Définition | |
| (2) | Distribution de documents | |
| (3) | Période d'attente plus courte | |
| (4) | Registre de distribution | |
| 39 | Forme et contenu | |
| (2) | Exclusions du prospectus préliminaire | |
| (3) | Déclaration figurant sur la couverture | |
| 40 | Prospectus préliminaire incomplet | |
| (2) | Modification du prospectus préliminaire | |
| (3) | Expédition des modifications | |
| 41 | Prospectus | |
| (2) | Forme et contenu | |
| (3) | Documents supplémentaires | |
| 42 | Renseignements supplémentaires | |
| 43 | États financiers | |
| (2) | États couvrant une partie de l'exercice | |
| (3) | Omission de certains états | |
| (4) | États consolidés | |
| 44 | Bilan pro forma | |
| 45 | Acquisition d'une entreprise | |
| (2) | Périodes visées | |
| (3) | Omission de certains états | |
| (4) | États supplémentaires exigés | |
| (5) | États consolidés | |
| 46 | Rapport sur les états financiers | |
| (2) | Opinion du vérificateur sur certains états | |
| (3) | Contenu du rapport | |
| (4) | Réserves non permises | |
| (5) | États financiers non vérifiés | |
| (6) | Avis du vérificateur | |
| 47 | Approbation des états | |
| 48 | Désignation des états | |
| 49 | États financiers distincts des filiales | |
| 50 | Dépôt du consentement d'experts | |
| (2) | Dispense | |
| (3) | Contenu des consentements | |
| (4) | Divulgation de l'intérêt | |
| (5) | Divulgation des nominations | |
| (6) | Exception | |
| 51 | Autres consentements | |
| 52 | Certificat du promoteur | |
| (2) | Signature de remplacement | |
| (3) | Signature du certificat | |
| (4) | Certificat du promoteur | |
| (5) | Signature du mandataire du promoteur | |
| (6) | Exemption | |
| 53 | Certificat du preneur ferme | |
| (2) | Signature du mandataire du preneur ferme | |
| 54 | Avis d'un premier placement | |
| (2) | Avis de cessation | |
| 55 | Changement important | |
| 56 | Nouveau dépôt de prospectus | |
| 57 | Documents qui peuvent être distribués | |
| 58 | Non-application de l'article 37 | |
| (2) | Achats par les compagnies de fiducie | |
| (3) | Prospectus non requis | |
| (4) | Application des articles 64, 65 et 141 | |
| 59 | Décision de la Commission | |
| (2) | Dispense accordée par la Commission | |
| (3) | Inscription non exigée | |
| (4) | Décision relative au placement | |
| (5) | Pas de suspension de l'ordonnance | |
| 60 | Fourniture des renseignements | |
| (2) | Fourniture de renseignements | |
| (3) | Signature du prospectus | |
| 61 | Octroi de visas | |
| (2) | Droit d'être entendu | |
| 62 | Ordonnance | |
| (2) | Audience | |
| (3) | Avis | |
| 63 | Renseignements supplémentaires | |
| (2) | Ordonnance | |
| 64 | Obligation de remettre le prospectus | |
| (2) | Annulation de l'achat | |
| (3) | Non-application du paragraphe (2) | |
| (4) | Moment de la réception | |
| (5) | Réception du prospectus par le mandataire | |
| (6) | Réception de l'avis par le mandataire | |
| (7) | Mandataire de l'acheteur | |
| (8) | Charge de la preuve | |
| (9) | Énoncé des droits | |
| 65 | Droit de rescision | |
| (2) | Prescription | |
| (3) | Application du paragraphe (1) | |
| (4) | Moment de la réception | |
| (5) | Réception du prospectus par le mandataire | |
| (6) | Mandataire de l'acheteur | |
| (7) | Pas de dérogation aux droits | |
| (8) | Déclaration incluse dans les prospectus | |
| 66 | Application étendue de la présente partie | |
| PARTIE VIII
TRANSACTIONS DE VALEURS MOBILIÈRES DISPOSITIONS GÉNÉRALES |
||
| 67 | Confirmation de la transaction | |
| (2) | Exception | |
| (3) | Divulgation par le mandataire | |
| (4) | Utilisation d*un code dans une confirmation | |
| 68 | Visites ou téléphones aux résidences | |
| (2) | Exemption | |
| (3) | Définition de "résidence" | |
| (4) | Définition de "personne" | |
| 69 | Déclarations interdites | |
| (2) | Promesses | |
| (3) | Inscription à la Bourse | |
| (4) | Exception | |
| 70 | Personne qui agit pour son propre compte | |
| (2) | Confirmation écrite | |
| (3) | Effet de la déclaration | |
| (4) | Exception | |
| 71 | Résolution du contrat | |
| (2) | Résolution du contrat | |
| (3) | Charge de la preuve | |
| (4) | Prescription | |
| 72 | Divulgation des intérêts financiers | |
| (2) | Définition de "personne compétente" | |
| (3) | Publication des noms | |
| 73 | Utilisation du nom d'une autre personne | |
| 74 | Interdiction d'annoncer l'inscription | |
| 75 | Personne non inscrite | |
| 76 | Approbation de la Commission | |
| 77 | Valeurs mobilières achetées sur marge | |
| (2) | Exercice du choix | |
| 78 | Position à découvert | |
| 79 | Exercice du droit de vote | |
| (2) | Interdiction d'exercer le droit de vote | |
| (3) | Copies des documents | |
| (4) | Exercice du droit de vote | |
| (5) | Procurations | |
| (6) | Validité de l'assemblée des actionnaires | |
| (7) | Non-extension des droits de vote | |
| PARTIE IX
OFFRES PUBLIQUES D'ACHAT ET DE RACHAT |
||
| 80 | Définitions | |
| (2) | Calcul des délais | |
| (3) | Valeurs mobilières convertibles | |
| 81 | Propriété véritable réputée | |
| (2) | Offre conjointe | |
| (3) | Valeurs réputées être en circulation | |
| 82 | Fait d'agir conjointement ou de concert | |
| (2) | Restriction | |
| 83 | Offres directes et indirectes | |
| 84 | Offres publiques d'achat exemptées | |
| (2) | Nombre de détenteurs des valeurs | |
| (3) | Offres publiques de rachat exemptées | |
| (4) | Exigences de la Bourse | |
| 85 | Définition | |
| (2) | Restrictions quant aux acquisitions | |
| (3) | Achats permis | |
| (4) | Restrictions quant aux acquisitions | |
| (5) | Intégration | |
| (6) | Restriction quant aux acquisitions | |
| (7) | Exceptions, cours normal des transactions | |
| (8) | Interdiction de vendre | |
| (9) | Exception | |
| 86 | Dispositions générales | |
| 87 | Financement de l'offre publique | |
| 88 | Contrepartie identique | |
| (2) | Avantage subsidiaire | |
| (3) | Augmentation de la contrepartie | |
| 89 | Note d'information | |
| (2) | Changement dans les renseignements | |
| (3) | Exception | |
| (4) | Modification de l'offre publique | |
| (5) | Dix jours avant l'expiration | |
| (6) | Augmentation en numéraire offerte | |
| (7) | Contenu | |
| 90 | Circulaire des administrateurs | |
| (2) | Recommandation du conseil | |
| (3) | Circulaire d*un dirigeant | |
| (4) | Avis concernant l'examen | |
| (5) | Avis de la décision des administrateurs | |
| (6) | Avis de changement | |
| (7) | Diffusion des circulaires et des avis | |
| (8) | Contenu | |
| 91 | Transmission à l'émetteur pollicité | |
| (2) | Transmission au pollicitant | |
| (3) | Transmission et date de l'offre publique | |
| 92 | Rapports concernant les acquisitions | |
| (2) | Changement dans les faits importants | |
| (3) | Restriction quant aux achats | |
| (4) | Exception | |
| 93 | Communiqué de presse | |
| (2) | Communiqués de presse supplémentaires | |
| 94 | Faits identiques | |
| 95 | Demandes à la Commission | |
| (2) | Modification des conditions | |
| 96 | Requêtes à la Cour du Banc de la Reine | |
| (2) | Ordonnance provisoire ou définitive | |
| 97 | Information fausse et trompeuse | |
| (2) | Action en dommages-intérêts | |
| (3) | Application du paragraphe (1) | |
| (4) | Défense | |
| (5) | Exemption | |
| (6) | Responsabilité pour négligence | |
| (7) | Représentations de non-experts | |
| (8) | Responsabilité conjointe et individuelle | |
| (9) | Limitation des dommages-intérêts | |
| (10) | Note d'information réputée | |
| (11) | Pas de dérogation aux droits | |
| (12) | Enquête raisonnable | |
| 98 | Responsabilité du pollicitant | |
| 99 | Prescription | |
| PARTIE X
PROCURATIONS ET SOLLICITATION DE PROCURATIONS |
||
| 100 | Définitions | |
| 101 | Sollicitation obligatoire | |
| (2) | Infraction | |
| 102 | Circulaire d'information | |
| (2) | Exceptions au paragraphe (1) | |
| (3) | Infraction | |
| (4) | Infraction | |
| (5) | Défense | |
| 103 | Lois d'une autre autorité législative | |
| (2) | Incompatibilité | |
| (3) | Application de la présente partie | |
| 104 | Formulaire spécial de procuration | |
| 105 | Vote au scrutin non nécessaire | |
| 106 | Engagements | |
| (2) | Refus d'accorder le visa | |
| (3) | Dépôt des formulaires de procuration | |
| 107 | Règlements | |
| PARTIE XI
TRANSACTIONS D'INITIÉS |
||
| 108 | Définitions | |
| (2) | Interprétation | |
| 109 | Rapport d'intérêt d'initié | |
| (2) | Rapport d'acquisition par un initié | |
| (3) | Rapport de changements subséquents | |
| 110 | Consultation des rapports permise | |
| (2) | Publication des renseignements | |
| 111 | Infraction | |
| (2) | Infraction | |
| (3) | Défense | |
| (4) | Consentement de la Commission | |
| 112 | Changement non divulgué | |
| (2) | Divulgation interdite | |
| (3) | Interdictions | |
| (4) | Défense | |
| (5) | Définition | |
| (6) | Définition | |
| 113 | Responsabilité en cas de non-divulgation | |
| (2) | Responsabilité pour divulgation interdite | |
| (3) | Fonds mutuels | |
| (4) | Obligation de rendre compte des gains | |
| (5) | Responsabilité conjointe et individuelle | |
| (6) | Mesure des dommages | |
| (7) | Définition | |
| (8) | Valeurs mobilières de la corporation | |
| 114 | Ordonnance | |
| (2) | Avis à la corporation et à la Commission | |
| (3) | Contenu de l'ordonnance | |
| 115 | Règlements | |
| 116 | Incompatibilité | |
| (2) | Non-application à un initié | |
| 117 | Engagements | |
| (2) | Non-respect de l'engagement | |
| PARTIE XII
PRÉSENTATION DE RENSEIGNEMENTS FINANCIERS |
||
| 118 | Définitions | |
| (2) | Fonds mutuels non constitués | |
| (3) | Application aux personnes | |
| 119 | Examen par le vérificateur | |
| (2) | Rapport du vérificateur | |
| (3) | Déclaration concernant les états | |
| (4) | Déclarations supplémentaires | |
| 120 | États financiers comparatifs | |
| (2) | Désignation des états | |
| (3) | Fonds mutuels ou compagnies de placement | |
| 121 | Contenu de l'état des profits et pertes | |
| (2) | Mode de présentation des renseignements | |
| (3) | Fonds mutuels ou compagnies de placement | |
| 122 | Contenu de l'état du surplus | |
| (2) | État du surplus d'apport | |
| (3) | État du surplus gagné | |
| 123 | État de la provenance et de l'utilisation des fonds | |
| (2) | État de l'évolution de la valeur liquidative | |
| (3) | Note annexée à l'état | |
| 124 | Contenu du bilan | |
| (2) | Renseignements explicatifs | |
| 125 | Changement dans les principes comptables | |
| (2) | Comparabilité touchée | |
| (3) | Notes annexées aux états financiers | |
| (4) | Note annexée aux états | |
| 126 | Affaires sans importance | |
| 127 | États financiers consolidés | |
| (2) | Absence de consolidation dans l'actif | |
| 128 | Utilisation du mot "réserve" | |
| 129 | États financiers périodiques comparatifs | |
| (2) | Fonds mutuels | |
| (3) | Note annexée à l'état financier périodique | |
| (4) | Comparabilité touchée | |
| (5) | Moment de l'expédition par la poste | |
| 130 | Dépôt auprès de la Commission | |
| (2) | Rapport du vérificateur | |
| (3) | Étendue du rapport du vérificateur | |
| (4) | Délai pour déposer les renseignements | |
| 131 | Ordonnance de la Commission | |
| (2) | Ordonnance d'exemption | |
| (3) | Non-application de la présente partie | |
| 132 | Engagements | |
| 133 | Refus d'accorder le visa | |
| 134 | Consultation des documents déposés | |
| 135 | Infraction | |
| PARTIE XIII
INFRACTIONS ET PEINES |
||
| 136 | Infractions générales | |
| (2) | Défense | |
| (3) | Administrateurs et dirigeants | |
| (4) | Amende | |
| (5) | Définition | |
| 137 | Prescription | |
| 138 | Plus d'une infraction | |
| (2) | Infractions continues | |
| PARTIE XIV
DISPOSITIONS GÉNÉRALES |
||
| 139 | Bourses | |
| (2) | Pouvoirs de la Commission | |
| 140 | Registre des opérations | |
| 141 | Responsabilité des administrateurs | |
| 142 | Responsabilité personnelle | |
| (2) | Personnes qui observent la Loi | |
| (3) | Poursuites civiles | |
| 143 | Registres de la Commission | |
| (2) | Copies de documents publics | |
| 144 | Signification d'avis | |
| (2) | Moment de la signification | |
| (3) | Moment de la signification | |
| 145 | Utilisation des services gouvernementaux | |
| (2) | Commission exemptée de certains droits | |
| 146 | Prise d'effet des ordonnances | |
| (2) | Ordonnance provisoire | |
| 147 | Observation substantielle | |
| 148 | Suspension des transactions | |
| (2) | Ordonnance temporaire | |
| (3) | Avis de l'ordonnance | |
| 149 | Règlements | |
| 150 | Déclarations attestées | |
| 151 | Mandat décerné dans une autre province | |
| CANADA | ||
| (2) | Prisonnier en transit | |
| 152 | Ordonnance d'observation | |
| (2) | Moment de la signification | |
| (3) | Demande ex parte | |
| (4) | Prorogation de l'ordonnance | |
| (5) | Exécution de l'ordonnance | |
| (6) | Application des règles du tribunal | |
| 153 | Confiscation du cautionnement | |
| (2) | Annulation du cautionnement | |
| (3) | Maintien du cautionnement | |
| (4) | Vente de la sûreté subsidiaire | |
| (5) | Procédures intentées par la Couronne | |
| (6) | Disposition du produit du cautionnement | |
| (7) | Remise du cautionnement | |
| 154 | Frais | |
| (2) | Ordonnance de paiement des frais | |
| PARTIE XV
COURTIERS EN INTÉRÊTS RELATIFS À DES MINÉRAUX |
||
| 155 | Définitions | |
| 156 | Inscription du courtier | |
| (2) | Inscription | |
| (3) | Cautionnement | |
| (4) | Application de la partie II | |
| 157 | Exemption | |
| PARTIE XVI
CONTRATS DE PLACEMENT |
||
| 158 | Définition | |
| 159 | Restriction | |
| 160 | Exigence préalable à l'inscription | |
| 161 | Exemption | |
| 162 | Non-application du paragraphe 69(2) | |