Deuxième session, trente-neuvième législature
La présente version du project de loi se fonde sur le texte qui a été disbribué à l'Assemblée législative après la première lecture. Elle n'est pas officielle. S'il vous faut une version exacte, communiquez avec les Publications officielles.
Projet de loi 12
LOI SUR LE TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES
Article |
Table des matières |
PARTIE 1 | |
DÉFINITIONS ET | |
DISPOSITIONS GÉNÉRALES | |
1(1) | Définitions |
(2) | Interprétation — actif financier |
(3) | Interprétation restreinte à la présente loi |
2 | Validité d'une valeur mobilière |
3(1) | Avis |
(2) | Remise d'un avis |
(3) | Réception d'un avis |
(4) | Moment de la prise d'effet |
(5) | Diligence raisonnable — organisme |
(6) | Diligence raisonnable — particulier |
4(1) | Obligation de bonne foi |
(2) | Définition de l'expression « bonne foi » |
5(1) | Modification par convention |
(2) | Modification des obligations |
6 | Application des principes de common law et d'equity |
7 | Préséance des règles de l'agence de compensation |
8(1) | Application à la Couronne |
(2) | Application de la Loi sur les procédures contre la Couronne |
9 | Instances en cours |
PARTIE 2 | |
GÉNÉRALITÉS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES ET | |
LES AUTRES ACTIFS FINANCIERS | |
SECTION 1 | |
CLASSIFICATION DES OBLIGATIONS ET DES INTÉRÊTS | |
10 | Actions ou titres de participation |
11(1) | Titres de fonds commun de placement |
(2) | Définitions |
12(1) | |
(2) | |
(3) | Définition |
13 | Lettres de change et billets |
14 | Lettres et billets de dépôt |
15(1) | Options de chambre de compensation |
(2) | Définition |
16(1) | Contrats à terme |
(2) | Définition |
SECTION 2 | |
OBTENTION D'ACTIFS FINANCIERS OU D'INTÉRÊTS DANS CEUX-CI | |
17(1) | Valeurs mobilières |
(2) | Autres actifs financiers |
(3) | Droits à l'obtention d'un droit intermédié |
(4) | Application de la présente loi |
SECTION 3 | |
AVIS D'OPPOSITION | |
18 | Ce qui constitue un avis d'opposition |
19(1) | Avis d'un transfert |
(2) | Exception |
20 | Retard |
21(1) | Mention apposée sur le certificat de valeur mobilière |
(2) | Nom figurant sur le certificat de valeur mobilière |
22 | Enregistrement de l'état de financement |
SECTION 4 | |
MAÎTRISE DES ACTIFS FINANCIERS | |
23(1) | Maîtrise par l'acquéreur d'une valeur mobilière avec certificat qui est au porteur |
(2) | Maîtrise par l'acquéreur d'une valeur mobilière avec certificat nominative |
24(1) | Maîtrise par l'acquéreur d'une valeur mobilière sans certificat |
(2) | Conservation de certains droits par le propriétaire inscrit |
25(1) | Maîtrise du droit intermédié par l'acquéreur |
(2) | Conservation de certains droits par le titulaire du droit intermédié |
26 | Maîtrise du droit intermédié par l'intermédiaire en valeurs mobilières |
27(1) | Entente relative à la maîtrise d'une valeur mobilière sans certificat |
(2) | Confirmation de la convention par l'émetteur |
(3) | Émetteur non tenu de conclure une convention |
28(1) | Convention relative à la maîtrise d'un droit intermédié |
(2) | Confirmation de la convention par l'intermédiaire en valeurs mobilières |
(3) | Intermédiaire en valeurs mobilières non tenu de conclure une convention |
SECTION 5 | |
ENDOSSEMENTS, INSTRUCTIONS | |
ET ORDRES RELATIFS À UN DROIT | |
29 | Validité de l'endossement |
30 | Validité de l'endossement effectué par le représentant |
31 | Validité continue |
32(1) | Détermination de la date de validité |
(2) | Validité malgré un changement de situation |
SECTION 6 | |
GARANTIES APPLICABLES | |
EN CAS DE DÉTENTION DIRECTE | |
33 | Garanties — transfert d'une valeur mobilière avec certificat |
34(1) | Garanties — transfert d'une valeur mobilière sans certificat |
(2) | Garanties — transfert d'une valeur mobilière sans certificat et absence d'instructions |
35 | Garanties — endossement d'un certificat de valeur mobilière |
36 | Garanties — instructions relatives à une valeur mobilière sans certificat |
37 | Garanties présentation d'un certificat de valeur mobilière |
38 | Garanties — livraison d'une valeur mobilière avec certificat par un mandataire |
39 | Garanties — nouvelle livraison d'un certificat de valeur mobilière |
40(1) | Garanties du courtier données à l'émetteur et à l'acquéreur |
(2) | Garanties du courtier données au client lors de la livraison du certificat de valeur mobilière |
(3) | Garanties du courtier données au propriétaire inscrit d'une valeur mobilière sans certificat |
(4) | Garanties supplémentaires |
SECTION 7 | |
GARANTIES APPLICABLES EN CAS DE | |
DÉTENTION INDIRECTE | |
41 | Garanties — ordre relatif à un droit |
42(1) | Garanties — valeur mobilière portée au crédit d'un compte de titres |
(2) | Garanties — valeur mobilière sans certificat portée au crédit d'un compte de titres |
43(1) | |
(2) | |
SECTION 8 | |
CONFLIT DE LOIS | |
44(1) | Questions régies par la loi de l'autorité législative de l'émetteur |
(2) | Loi régissant d'autres questions concernant les valeurs mobilières |
(3) | Possibilité pour un émetteur d'indiquer la loi d'une autre autorité législative |
(4) | Loi régissant l'opposabilité d'une valeur mobilière |
(5) | Définition |
45(1) | Questions régies par la loi de l'autorité législative de l'intermédiaire en valeurs mobilières |
(2) | Définition — autorité législative de l'intermédiaire en valeurs mobilières |
(3) | Éléments ne devant pas être pris en considération |
46 | |
SECTION 9 | |
SAISIE | |
47 | Saisie régie par les lois sur l'exécution civile des jugements |
48(1) | Saisie d'un intérêt dans une valeur mobilière avec certificat |
(2) | Exception |
49 | Saisie d'un intérêt dans une valeur mobilière sans certificat |
50 | Saisie d'un intérêt dans un droit intermédié |
51 | Remise d'un avis de saisie au créancier garanti |
SECTION 10 | |
FORCE EXÉCUTOIRE DES CONTRATS ET RÈGLES DE LA PREUVE | |
52 | Force exécutoire des contrats |
53(1) | Règles de preuve — valeur mobilière avec certificat |
(2) | Admission des signatures |
(3) | Charge de la preuve — authenticité des signatures |
(4) | Recouvrement sur présentation du certificat |
(5) | Preuve de l'inopposabilité du moyen de défense ou du vice |
(6) | Définitions |
SECTION 11 | |
RESPONSABILITÉ ET STATUT DES | |
INTERMÉDIAIRES EN VALEURS | |
MOBILIÈRES À TITRE D'ACQUÉREURS | |
À TITRE ONÉREUX | |
54(1) | Responsabilité envers l'opposant |
(2) | Responsabilité du mandataire |
(3) | Exception |
55(1) | Intermédiaires en valeurs mobilières — acquéreurs à titre onéreux |
(2) | Obtention d'un droit intermédié moyennant contrepartie |
PARTIE 3 | |
ÉMISSION ET ÉMETTEUR | |
56(1) | Modalités d'une valeur mobilière avec certificat |
(2) | Renvoi à un autre acte |
(3) | Modalités d'une valeur mobilière sans certificat |
57(1) | Opposabilité d'une valeur mobilière — signature non autorisée |
(2) | Vice mettant en cause la validité |
(3) | Exception |
58 | Défaut d'authenticité d'une valeur mobilière avec certificat |
59 | Autres moyens de défense |
60 | Droit d'annuler un contrat |
61(1) | Caducité réputée constituer un avis du défaut ou du moyen de défense |
(2) | Exception |
62 | Effet de la restriction imposée au transfert par l'émetteur |
63(1) | Certificat de valeur mobilière à remplir |
(2) | Effet du certificat de valeur mobilière irrégulièrement modifié |
64(1) | Droits et obligations de l'émetteur envers les propriétaires inscrits |
(2) | Responsabilité du propriétaire inscrit |
65(1) | Garanties du signataire d'un certificat de valeur mobilière |
(2) | Restriction |
66 | Privilège de l'émetteur |
67(1) | Émission excédentaire |
(2) | Acquisition d'une valeur mobilière identique |
(3) | Acquisition impossible |
(4) | Présomption |
PARTIE 4 | |
TRANSFERT DES VALEURS MOBILIÈRES | |
AVEC ET SANS CERTIFICAT | |
SECTION 1 | |
LIVRAISON ET DROITS DE L'ACQUÉREUR | |
68(1) | Valeur mobilière avec certificat |
(2) | Valeur mobilière sans certificat |
69(1) | Droits de l'acquéreur |
(2) | Acquéreur d'un intérêt limité |
(3) | Ancien détenteur connaissant l'existence d'une opposition |
70 | Acquéreur protégé |
SECTION 2 | |
ENDOSSEMENTS ET INSTRUCTIONS | |
71(1) | Types d'endossement |
(2) | Endossement en blanc |
(3) | Endossement nominatif |
(4) | Conversion d'un endossement en blanc en endossement nominatif |
72 | Endossement partiel |
73 | Cas où l'endossement constitue le transfert de la valeur mobilière |
74 | Absence d'endossement |
75 | Avis d'opposition relativement à un endossement |
76 | Obligations de l'endosseur |
77 | Supplément d'instructions |
78 | Obligations de la personne qui donne des instructions |
SECTION 3 | |
GARANTIES DES SIGNATURES ET AUTRES | |
PIÈCES NÉCESSAIRES À L'INSCRIPTION | |
DU TRANSFERT | |
79 | Garantie de la signature de l'endosseur |
80(1) | Garantie de la signature de la personne qui donne des instructions |
(2) | Restriction |
81 | Garantie spéciale de la signature de la personne qui donne des instructions |
82(1) | Garantie de la régularité du transfert |
(2) | Garantie à l'égard de l'endossement d'un certificat de valeur mobilière |
(3) | |
83 | Garantie en tant que condition de l'enregistrement du transfert |
84(1) | Responsabilité du garant |
(2) | Responsabilité de l'endosseur ou de la personne qui donne des instructions |
85(1) | Droit de l'acquéreur aux pièces nécessaires à l'inscription du transfert |
(2) | Exception |
(3) | Défaut de l'auteur du transfert |
PARTIE 5 | |
INSCRIPTION | |
86(1) | Inscription obligatoire |
(2) | Responsabilité de l'émetteur |
87(1) | Assurances relatives à un endossement ou à des instructions |
(2) | Assurances raisonnables excédant les exigences |
(3) | Définitions |
(4) | Normes concernant la responsabilité |
88(1) | Demande à l'émetteur de ne pas inscrire le transfert |
(2) | Prise d'effet de la demande |
89(1) | Obligation de l'émetteur — demande de ne pas inscrire le transfert |
(2) | Teneur de l'avis |
(3) | Période |
90(1) | Responsabilité de l'émetteur — demande de ne pas inscrire le transfert |
(2) | Absence de libération de responsabilité |
91(1) | Inscription fautive d'un transfert |
(2) | Responsabilité |
(3) | Émission excédentaire |
(4) | Restriction |
92(1) | Remplacement d'un certificat de valeur mobilière |
(2) | Cas où un acquéreur protégé présente le certificat après son remplacement |
93 | |
94 | Obligation des mandataires |
PARTIE 6 | |
DROITS INTERMÉDIÉS | |
95(1) | Obtention d'un droit intermédié |
(2) | Obtention lorsque l'intermédiaire en valeurs mobilières ne détient pas l'actif financier |
(3) | Détention directe d'un actif financier |
(4) | Émission d'une valeur mobilière |
96 | Opposition à l'égard d'un actif financier — protection du titulaire du droit |
97(1) | Intérêt de propriété du titulaire du droit dans un actif |
(2) | Intérêt proportionnel |
(3) | Opposabilité des intérêts de propriété à l'intermédiaire en valeurs mobilières |
(4) | Opposabilité des intérêts de propriété à l'acquéreur |
(5) | Recouvrement par le syndic de faillite ou le liquidateur |
(6) | Recouvrement par le titulaire du droit |
(7) | Protection de l'acquéreur à titre onéreux |
98(1) | Obligation de l'intermédiaire en valeurs mobilières — actif financier |
(2) | Conservation des actifs financiers |
(3) | Interdiction d'octroyer une sûreté |
(4) | Norme de diligence |
(5) | Exception |
99(1) | Obligation de l'intermédiaire en valeurs mobilières — paiements et distributions |
(2) | Obligation envers le titulaire du droit |
(3) | Norme de diligence |
100(1) | Obligation d'un intermédiaire en valeurs mobilières d'exercer des droits |
(2) | Norme de diligence |
101(1) | |
(2) | Responsabilité en cas de transfert fautif d'un actif financier |
(3) | Responsabilité en dommages-intérêts |
(4) | Norme de diligence |
102(1) | Obligation de l'intermédiaire en valeurs mobilières — directives du titulaire du droit |
(2) | Norme de diligence |
103(1) | Conformité à d'autres lois |
(2) | Limites des obligations de l'intermédiaire en valeurs mobilières |
(3) | Actes interdits par la loi |
(4) | Normes commerciales raisonnables |
104(1) | Droits de l'acquéreur — opposition |
(2) | Protection de l'acquéreur contre l'opposition |
(3) | Règles de priorité |
(4) | Priorité de l'intermédiaire en valeurs mobilières à titre d'acquéreur |
105(1) | Priorité du détenteur d'un droit sur un actif financier |
(2) | Cas où le créancier a priorité de rang |
(3) | Priorité du créancier sur le titulaire du droit |
PARTIE 7 | |
MODIFICATIONS CORRÉLATIVES | |
APPORTÉES À LA LOI SUR LES SÛRETÉS | |
RELATIVES AUX BIENS PERSONNELS | |
106 | Modification du c. P35 de la C.P.L.M. |
107 | |
108 | |
1.1 | Maîtrise |
109 | |
110 | |
111(1) | |
(2) | |
(3) | |
112(1) | |
(2) | |
(3) | |
(4) | |
113 | |
7.1(1) | Conflit de lois — validité de la sûreté sur un bien de placement |
(2) | Opposabilité, inopposabilité et rang d'une sûreté sur un bien de placement |
(3) | Détermination du ressort |
(4) | Détermination du ressort de l'intermédiaire en contrats à terme |
(5) | Questions régies par la loi du ressort du débiteur |
(6) | Sûreté rendue opposable conformément à la loi du ressort du débiteur |
(7) | Sûreté rendue opposable conformément à la loi du ressort de l'émetteur |
114(1) | |
8(1) | Questions de procédure et questions de fond |
(2) | |
115 | |
8.1 | Interprétation — loi du ressort |
116 | |
10(1) | Opposabilité de la sûreté aux tiers |
117(1) | |
(2) | |
(4) | Sûreté qui grève un compte de titres |
(5) | Sûreté qui grève un compte de contrats à terme |
118 | |
12.1(1) | Sûreté qui grève un droit intermédié |
(2) | Effet de la sûreté |
(3) | Sûreté qui grève une valeur mobilière ou un autre actif financier |
(4) | Effet de la sûreté |
119 | |
120 | |
17.1(1) | Droits du créancier garanti — bien de placement à titre de bien grevé |
(2) | Droits du créancier garanti qui a la maîtrise d'un bien de placement |
121 | |
19.1(1) | Opposabilité de la sûreté — compte de titres |
(2) | Opposabilité de la sûreté — compte de contrats à terme |
19.2(1) | Opposabilité au moment où le bien est grevé — livraison d'un actif financier |
(2) | Opposabilité au moment où le bien est grevé — bien de placement |
(3) | |
122 | |
123(1) | |
(2) | |
(3) | Opposabilité — valeur mobilière avec certificat |
(4) | Opposabilité — valeur mobilière avec certificat nominative |
124 | |
24.1(1) | Opposabilité de la sûreté sur un bien de placement |
(2) | Opposabilité par maîtrise |
125 | |
126 | |
(1.1) | Exception |
127 | |
(8) | Acquisition d'une valeur mobilière libre de toute sûreté |
(9) | |
(10) | Irrecevabilité des actions intentées contre l'acquéreur non avisé du manquement |
(11) | |
(12) | Irrecevabilité des actions intentées contre l'acquéreur subséquent |
128(1) | |
(2) | |
129 | |
31.1(1) | Droits de l'acquéreur protégé |
(2) | Priorité de l'intérêt de l'acquéreur protégé |
(3) | Droits accordés par la Loi sur le transfert des valeurs mobilières |
130(1) | |
(2) | |
131 | |
35.1(1) | Règles de priorité — sûretés concurrentes |
(2) | Créancier garanti qui a la maîtrise |
(3) | Valeur mobilière avec certificat rendue opposable par livraison |
(4) | Priorité déterminée par l'ordre de survenance |
(5) | Intermédiaire en valeurs mobilières |
(6) | Intermédiaire en contrats à terme |
(7) | Sûretés accordées par un courtier ou un intermédiaire |
(8) | Priorité déterminée selon l'article 35 |
132 | |
(11) | Aucune obligation garantie en souffrance |
133(1) | |
(2) | |
134 | |
74.1(1) | Disposition transitoire — Loi sur le transfert des valeurs mobilières |
(2) | Opposabilité d'une sûreté |
(3) | Période d'opposabilité |
(4) | Enregistrement d'un état de financement ou de modification de financement |
PARTIE 8 | |
MODIFICATIONS CORRÉLATIVES | |
APPORTÉES À D'AUTRES LOIS | |
LOI SUR LES CORPORATIONS | |
135(1) | Modification du c. C225 de la C.P.L.M. |
(2) | |
(3) | |
(4) | |
44 | Transferts de valeurs mobilières |
(5) | |
(6) | |
(7) | |
48(1) | Émission excédentaire |
(2) | Non-application |
(3) | Acquisition ou paiement conforme à la Loi sur le transfert des valeurs mobilières |
(8) | |
(9) | |
LOI SUR LA COUR DU BANC DE LA REINE | |
136(1) | Modification du c. C280 de la C.P.L.M. |
(2) | |
LOI SUR L'EXÉCUTION DES JUGEMENTS | |
137(1) | Modification du c. E160 de la C.P.L.M. |
(2) | |
(6) | Exception |
(7) | Définitions |
(3) | |
8(1) | Définitions |
(2) | Saisie de l'intérêt du débiteur judiciaire dans une valeur mobilière et un droit intermédié |
(3) | Prise d'effet de la saisie |
9(1) | Pouvoir du shérif — intérêt dans une valeur mobilière ou un droit intermédié |
(2) | Mesures pouvant être prises par le shérif |
(3) | Remise d'un certificat à l'émetteur ou à l'intermédiaire en valeurs mobilières |
9.1(1) | Définition |
(2) | Restrictions en matière de transfert des valeurs mobilières saisies |
(3) | Application |
(4) | Personne ayant le droit d'acquérir ou de racheter une valeur mobilière saisie |
(5) | Ordonnances de la Cour du Banc de la Reine |
(6) | Demande présentée en vertu de la Loi sur les corporations |
(7) | Réunion |
(8) | Personne réputée partie à la convention unanime des actionnaires |
(9) | Restriction |
(4) | |
PARTIE 9 | |
CODIFICATION PERMANENTE ET | |
ENTRÉE EN VIGUEUR | |
138 | Codification permanente |
139 | Entrée en vigueur |